消息面上，相關部門發布《關于延長金融支持房地產市場平穩健康發展有關政策期限的通知》，將適用期限統一延長至2024年12月31日。各金融機構應按照文件要求切實抓好落實，因城施策支持剛性和改善性住房需求，保持房地產融資合理適度，加大保交樓金融支持，推動行業風險市場化出清，促進房地產市場平穩健康發展。

今天銀行地產走強，中證銀行成份股中漲多跌少，截至9：45，北京銀行漲超1，光大銀行、工商銀行、民生銀行、中國銀行漲幅居前郵儲銀行、華夏銀行、農業銀行、瑞豐銀行微漲。

(資料圖)

主流ETF方面，銀行業ETF（512820）一度漲逾0.5%，盤中溢價頻現。

中金公司指出，政策延期到2024年底為房企緩釋風險預留了較為充足的時間窗口，有助于穩定市場預期、降低房企信用風險，延緩銀行不良資產暴露，銀行股估值有望修復。

中金認為，銀行股估值有望修復。近期銀行股調整體現出較為悲觀的市場預期，中金認為當前并非“資產負債表衰退”的情況，城投債務化解有序、風險可控、銀行參與化債遵循市場化原則，銀行業經營穩健，市場預期過于悲觀。對于銀行股，維持積極觀點，估值有望繼續修復。（來源：中金公司《房地產金融支持政策延期：緩釋房企風險和銀行不良資產暴露》）

此外，中信證券也表示，政策重點從逆周期調節轉向防風險，需求側有望在2023年底前走穩，政策的變化是符合行業實際情況的。

根據中信證券跟蹤的樣本數據，7月1-8日，樣本城市新房網簽套數同比下降36%，降幅環比擴大2.1個百分點，樣本城市二手房套數同比下降23%，降幅擴大21.4個百分點，新房和二手房降幅均比6月環比擴大。預計7月份房地產景氣進一步下滑。

而此次兩部門對房企融資政策適當對沖了房地產周期下行所帶來的風險，避免風險持續集聚，有利于宏觀經濟行穩致遠。

近年來，配置A股銀行板塊，不少專業投資者越來越多通過銀行業ETF（512820）及聯接基金來把握板塊行情。資料顯示銀行業ETF（512820）及其聯接基金（A: 007153；C: 007154 ）跟蹤中證銀行指數，包含42只上市銀行股，反映板塊整體行情，避免個股黑天鵝風險，其中近7成倉位聚焦招商銀行、興業銀行、平安銀行、寧波銀行、江蘇銀行等高成長性銀行股，3成倉位配置于優質城商行、農商行，捕捉短期題材性機會，是分享銀行板塊行情的高效投資工具。（數據來源：中證指數公司，截至2023.3.31，注：指數成份股不代表個股推薦）

風險提示：基金有風險，投資需謹慎。投資人應當閱讀《基金合同》《招募說明書》《產品資料概要》等法律文件，了解基金的風險收益特征，特別是特有風險，并根據自身投資目的、投資經驗、資產狀況等判斷是否和自身風險承受能力相適應。基金管理人承諾以誠實信用、謹慎盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利或本金不受損失。銀行業ETF（512820）屬于中等風險等級（R3）產品，適合經客戶風險等級測評后結果為平衡型（C3）及以上的投資者。標的指數并不能完全代表整個股票市場。標的指數成份股的平均回報率與整個股票市場的平均回報率可能存在偏離。文中提及個股僅為指數成份股客觀展示列舉，本文出現信息只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議。

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