各類“信號”給金融板塊注入了一劑猛藥，使得券商板塊掀起漲停潮，保險、銀行在二級市場表現也極為搶眼。此前，金融板塊中的標的較為低迷，這讓諸多持有者極為落寞。不過，即便是市場較為跳脫的2季度，依舊有不少基金經理逆勢加倉銀行股、券商股。比如千億基金經理張弘弢、500億基金經理許之彥對券商股進行了增持。中泰資管的“頂梁柱”姜誠、朱少醒等知名基金經理則是對銀行股進行了加倉。如今，在金融板塊的大反攻之下，無疑讓這些持有者揚眉吐氣了一把。

春江水暖，資本市場聞風而動。

(資料圖)

7月28日，券商股、銀行股罕見的成為二級市場中最靚的崽。消息面上7月政治局會議提出“活躍資本市場，提振投資者信心”。

金融板塊久違的大漲一掃持有者此前的陰霾。此前銀行股、券商股在市場中并不顯眼，是各類資金爭相減持的對象。

值得一提的是，在機構選擇拋售大金融的同時，也有不少基金經理逆勢加倉。比如著朱少醒、姜誠以及丘棟榮對銀行股進行了增持。

同時，公募市場中的千億基金經理張弘弢更是對東方財富進行了增持。此外，中信證券、中泰證券等也是不少知名基金經理爭搶的對象。

如今，隨著金融板塊的暴漲，這些基金經理可謂是躺贏。

券商股暴漲，哪些基金經理躺贏？

7月28日，沉寂已久的券商股在二級市場表現搶眼，整體板塊以超過7%的漲幅躍居市場C位，中信證券、天風證券、信達證券十余股盤中漲停，更有多股跟漲。

這也讓持有券商股的公募基金迎來“春天”。

其中，東方財富最為公募基金所青睞。截至今年2季度，有268只基金將東方財富納入前十大重倉之中。眾所周知，今年第二季度，權益市場普遍的不如人意，券商板塊更是萎靡，不過有不少基金經理逆勢加倉了東方財富。

在一眾公募基金中，易方達基金的成曦與劉樹榮共同管理的易方達創業板ETF對東方財富的持倉就超過22億元。天天基金網顯示，截至今年6月末，這只基金持有的1.6億股，而在今年1季度其持股數量為1.1億股。

從持倉市值來看，華寶基金500億基金經理許之彥管理的華寶創業板ETF緊隨其后，持倉市值超過13億元。數據顯示，截至今年6月末，這只基金持有東方財富9248.73萬股，較上個季度加倉1516.91萬股。

這兩只基金之外，廣發多因子混合也在二季度對東方財富進行了逆勢加倉，持倉市值超過6.6億元。

從公募基金的喜好來看，中信證券僅次于東方財富之后，截至今年二季度，共計有228只公募基金重倉該股。

華夏基金千億基金經理張弘弢與徐猛共同管理的中華夏上證50ETF截至6月末的持倉超過16億元，這個持倉市值在一眾非主題基金中居于首位，可以說是相當大手筆。天天基金網顯示，截至今年1季度，這只基金持有中信證券7,685.77萬股，而到今年6月末，持股數量已增至8,410.64萬股。

同時，重倉東方財富的廣發多因子混合亦是將中信證券納入投資標的，截至2季度對中信證券的持倉數量高達3698.60萬股，持倉市值為7.32億元。

廣發多因子混合還持有華泰證券9607.98萬股，持倉市值高達13.23億元。中歐基金的藍小康也是華泰證券的忠實追隨者，截至今年6月末，其管理的中歐紅利優享混合持有華泰證券1,040.30萬股，持倉市值為1.4億元。而除了華泰證券之外，這只基金還重倉了興業證券，持股數量為2,135.59萬股，持倉市值為1.3億元。

逆勢加倉銀行股

券商股之外，今日的銀行股也不甘于后，整體的板塊漲幅為2.76%。這也讓那些在二季度加倉的公募基金受益匪淺。

此前銀行股在公募行業內不受重視，不過今年二季度的銀行股不再坐冷板凳，成為公募基金追逐的對象。

根據統計發現，截至今年6月末，主動權益基金重倉持有的A股上市銀行合計44.06億股，較一季度末增加8.68億股。

具體到基金公司上，中泰資管的“頂梁柱”可謂是持有銀行的大戶。天天基金網顯示，當前姜誠合計管理的產品為8只。從這8只基金在今年二季度的前十大重倉來看，大多都將銀行作為看重的標的之一。

比如中泰星元靈活配置混合A，這是姜誠管理的極具代表性的產品，招商銀行、工商銀行出現在這只產品的前十大重倉之中，且占凈值的比例較高，分別為8.59%、7.82%。值得一提的是，在今年二季度，姜誠還對招商銀行進行了加倉。

數據顯示，在今年一季度中泰星元靈活配置混合A持有招商銀行1,422.71萬股，而在二季度對其的持倉已漲至1,729.45萬股。

姜誠管理的中泰元和價值精選混合、中泰興為價值精選混合在持倉上與上述基金如出一轍，招商銀行、工商銀行都是其前十大重倉股。

這三只基金之外，姜誠管理的另外一只基金中泰雙利債券A在將工商銀行納入投資籃的同時，還重倉了中信銀行。天天基金網顯示，截至今年6月末，這只產品分別持有工商銀行3.31萬股、持有中信銀行5000股。同時，中泰玉衡價值優選混合A中，工商銀行以4,504.10萬股位居第二大持倉之位。

此外，中泰紅利價值一年持有混合發起、中泰紅利優選一年持有混合發起兩只基金重倉了農業銀行、建設銀行之外，還分別重倉了招商銀行、工商銀行。

中泰資管的姜誠并非個例，中庚基金的丘棟榮以及富國基金的朱少醒都在二季度加倉了銀行股。

常熟銀行在今年二季度成為中庚價值品質一年持有期混合以及中庚價值領航混合的前十大重倉之一，而這兩只產品均由明星基金經理丘棟榮管理，兩只基金持有的數量分別為1936.4萬股、4,084.23萬股。

百億基金經理朱少醒亦是對寧波銀行進行了加倉。數據顯示，截至今年3月末，其管理的富國天惠成長混合持有寧波銀行3000萬股，而到今年6月末持股數量已上升至3,600.70萬股。

大金融行情狂飆的背后

大金融板塊狂飆的背后，與最近的諸多信號有關。

政治局會議上首次提出“要活躍資本市場，提振投資者信心”，從以往經驗來看，只有在2018年10月底會議上提到“激發市場活力”，而2018年10月也對應股市底部位置。

對于本次政治局會議“要活躍資本市場，提振投資者信心”的表態，多家券商也做出了積極的研判。

東莞證券表示，7月政治局會議提出“活躍資本市場，提振投資者信心”，對比4月政治局會議為新增內容，與早前有關部門“維持資本市場平穩運行”的提法更顯積極，意味資本市場改革將與經濟高質量發展齊頭并進。

光大證券也表示，政治局會議首次提及“活躍資本市場”，這一表述極為罕見，既反映了黨中央對資本市場當下運行狀況的高度重視，也體現出對資本市場長期發展的支持與鼓勵，無疑給資本市場注入一針強心劑。

7月25日，為了呼應政治局會議的政策信號，證監會表示，在下半年工作方面，證監會將堅決貫徹落實中央政治局會議精神，結合資本市場實際，把握好提振信心、保持定力、堅守穩健、改進作風四個原則，進一步激發資本市場活力，提升資本市場功能，更好服務高質量發展。

除了政策上的激勵外，當前大金融的低估值或也為股價“點火”提供了基礎。

數據顯示，截至今日收盤，42銀行股中僅有招商銀行和寧波銀行的市凈率超過了1，平均值僅為0.63。非銀金融中，50家券商中有4家券商的市凈率低于1，均值為1.75,6家保險中僅1家市凈率低于1，均值為1.36。

無論是銀行、券商還是保險，其市凈率都要遠低于其他行業，且處于自身的歷史低位。

此外，當前公募基金等機構對大金融的持倉處于低配階段，整體來看，2023年二季度大金融的倉位從一季度的 8.38%，環比下降至目前的 8.30%，持續處于低配狀態。具體來看，大金融中券商板塊基金配置比例小幅下降，券商指數2023年二季度下跌2.75%，公募基金持倉比例由2.71%降至2.51%，板塊仍欠配0.67 %。

若預期回暖，機構的加配將為大金融的股價“狂飆”提供燃料。

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